Оценка акций: методы и инструменты

Оценка акций: методы и инструменты

Читайте побольше статей в англоязычном пространстве, и начнете часто встречать разные профессиональные ассоциации. Многие из них собирают интересные данные и выкладывают в открытый доступ. Например, вот этот замечательный отчет Национальной ассоциации автодилеров США я нашел, когда узнал про эту ассоциацию из какого-то проходного материала в WSJ. Периодически в отчетностях некоторых компаний можно найти очень интересные данные.

Небольшую долю в 1-2% портфеля можно отдать под акции второго и третьего эшелона, даже самым осторожным инвесторам. Компании с малой капитализацией способны показывать более высокую доходность на краткосрочных промежутках. Однако некоторые стартапы становятся успешными проектами и в долгосрочной перспективе. Неопытным инвесторам будет сложно их отыскать, но со временем такие умения придут.

Расскажите в комментариях, какими крутыми ресурсами вы пользуетесь и почему. Все релевантные индексы и исследования легко находятся в Гугле. Большая часть из них собирается правительственными органами в США, но какие-то собираются частными или независимыми организациями. Что такое Инсайдер Но если у вас есть подписка на FT или The Daily Shot, то крайне велика вероятность, что вскоре в одном из материалов этих изданий вы увидите ссылку на эти исследования. В общем, я плачу журналам, чтобы они думали вместо меня и искали полезную информацию за меня.

Акции «третьего эшелона» наименее ликвидны и по ним сделки могут проходить всего раз в день или еще реже. Новости о компаниях брокеры выкладывают на своих официальных сайтах и в мобильных приложениях. При инвестировании на длительный срок, обязательно оцените, сможет ли компания оставаться конкурентоспособной и через лет.

Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность. В этом разделе все те классные инвесторские сервисы, которые предоставляют различные данные, выводы, аналитику. Для того, чтобы принять инвестиционное решение о покупке или продаже актива, инвестору нужно провести анализ с помощью инструментов анализа. И берем мы их на различных полезных для  инвестора сайтах.

При этом наибольшую ценность представляет полностью настраиваемая база профессиональных данных, которая помогает инвесторам при анализе акций. Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов.

При создании или преобразовании компании в акционерное общество, она выпускает акции. Большинство акций открытых акционерных обществ попадает на фондовую биржу, где их могут купить частные инвесторы. Владельцам привилегированных акций компания регулярно платят дивиденды, а вот собственникам обычных – не всегда. Но ликвидность более высокая у обыкновенных акций, то есть их можно гораздо быстрее купить и продать на фондовой бирже.

Инвесторы покупают такие ценные бумаги, потому что считают, что компания недооценена и в будущем стоимость активов сильно вырастет. Фундаментальный и технический анализы пытаются определить, куда будут двигаться цены, но делают это по-разному. Для фундаментального анализа ежедневные взлеты и падения цены — это шум, а в техническом анализе изменения цены — самое важное. Чаще всего долей прибыли с инвесторами делятся крупные компании и концерны, которые давно известны на рынке. У них мало возможностей для роста, но поводов для сильных просадок не так много, особенно для отраслей, которые менее зависимы от цикличности бизнес-процессов.

  1. Если говорить о фундаментальном анализе, одним из лучших инструментов на сегодняшний день является InvestingPro.
  2. Информация по анализу фондового рынка сгруппирована по разделам,  которые будут полезны для экспресс анализа той или иной компании.
  3. Однако компании могут сократить свои дивиденды в любое время, поэтому инвесторам следует быть осторожными при выборе акций, которые выплачивают дивиденды выше 5%.
  4. Есть множество примеров, когда акции какой-то компании росли или падали на новостях о смене руководителя.
  5. Сравнивая акции компаний одного сектора, инвестор всегда должен учитывать значение компании в своей сфере.
  6. Благодаря этому можно составить представление о цикличности бизнеса, его технологичности, чувствительности к инфляции и изменениям процентных ставок.

Нужно вывести весь список компаний в скринере, чтобы, хотябы, знать, какие они есть. Существует множество источников о том, как делать разборы компаний, да и рынка в целом. От брокеров Вы услышите одно, от управляющих компаний – совершенно другое. А “гуру инвестиций” с телеграм каналов окончательно добьют мозг неокрепшего еще, только вошедшего в фондовый рынок инвестора. Критика фундаментального анализа связана с его субъективностью и тем, что в анализе используется информация, которая уже известна всем инвесторам.

Структура фундаментального анализа

Объем торгов может напрямую влиять на стоимость акций. Если инвесторы приобрели большое количество ценных бумаг компании — их стоимость вырастет. Самостоятельная оценка акций позволяет инвестору развить критическое мышление и умение анализировать рынок.

Как анализировать график акций компании

Профессиональные аналитики в онлайн-режиме показывают все свои действия по портфелям с разными стратегиями инвестирования от мягких долгосрочных до высокодоходных ультра-агрессивных. Новостной анализ помогает понять, как различные мировые факторы влияют на потенциал компании. Например, политические ситуации, экономическое состояние или даже корпоративные события. При том, что у рынка акций высокая доходность, никто не знает, что будет завтра и что повлияет на их состояние в следующий момент.

Книги по фундаментальному анализу

Как правило, целиком ее используют институциональные инвесторы с большим штатом аналитиков. Дивиденды – это выплаты акционерам, которые компания выплачивает из полученной прибыли. Платить или нет дивиденды всем держателям акций, решает собрание акционеров. Очень часто молодые или развивающиеся компании https://fxglossary.org/ принимают решение вложить полученную прибыль в развитие, модернизацию или расширение бизнеса. Такой анализ должна пройти каждая ценная бумага, которая будет куплена в портфель. Если времени на это нет, можно вложить деньги в ПИФы или ETF-фонды, а также передать в управление квалифицированным инвесторам.

Стоимость акций часто реагирует на прогноз значительнее, чем на показатели прибыли и доходов в текущем квартале. Если посмотрите внимательно, то в этом списке по возрастанию P/E сперва идут бумаги металлургических компаний, затем нефтегазовых, а затем торговых сетей. Поэтому крайне важно сравнивать мультипликаторы только схожих по бизнесу компаний. Это очень кропотливый и трудоемкий подход, который в полной мере соответствует концепции фундаментального анализа. По такому принципу действует, например, Уоррен Баффет.

Его твиты влияют на цены фондовых и товарных рынков. Например, 25 февраля 2020 года он написал, что коронавирус находится под контролем в США. Американские фондовые индексы отреагировали на такое заявление падением. Как правило, одни компании выигрывают, а другие — проигрывают.

Дивидендную доходность можно найти в календаре инвестора — их публикуют брокеры и аналитические порталы, например «Смартлаб». Инвесторы ищут компании с устойчивым высоким ростом прибыли на протяжении нескольких лет. Коэффициент P/E может быть достаточно высоким в сравнении с другими компаниями в отрасли.

Интересные именно набором фактов, перечисленных в них, — например на идею про Viacom меня вдохновило обсуждение возможности покупки Viacom в рамках войны стриминговых сервисов. По тональности и контенту ближе к WSJ, но все равно ценное. Читаю его главным образом ради комплексного анализа каких-то экономических явлений вроде засилья розничных инвесторов на бирже или кризиса американской розницы. Yahoo Finance — это, по сути, смесь инструментов Finviz и СМИ. Для меня сайт полезен тем, что позволяет создать разные портфели с акциями и смотреть, как они меняются в цене.

Есть множество примеров, когда акции какой-то компании росли или падали на новостях о смене руководителя. Менеджмент и качество менеджмента — немаловажный фактор для фундаментального анализа. По крайней мере, всегда надо делать поправки в фундаментальные оценки при смене ключевого руководства компании. Отраслевая принадлежность компании — очень важный фактор при оценке недооцененности или переоцененности компании. Последние работают в различных отраслях экономики, а разные сферы деятельности предполагают и разные бизнес-модели. Бизнес-модель производителя электроэнергии в корне иная, чем модель банка.

Nessun commento
Scrivi un commento